話說唐僧（筱昌順 飾）師徒一行四眾，跋山涉水，歷經千辛萬苦從東土大唐前往西天求取大藏真經。這一日，師徒們來到一處崇山峻嶺的兇險所在。齊天大聖孫悟空（六齡童 飾）忖度豬八戒（七齡童 飾）一向偷懶耍滑，於是慫恿師傅派八戒先行尋山。正當師兄弟戲耍打鬧之際，不提防早已被此處的一個妖精盯上了蹤跡。該妖精住在波月洞，是一隻善於變化、狡猾多端的白骨精。她知曉孫悟空的本領，於是三番變化哄騙唐長老和八戒、沙僧（傅馬潮 飾），進而離間師徒的信任，上演了流傳千古的孫悟空三打白骨精的精彩好戲！