滿清入主中原，正當一切百廢俱興之際，清太祖順治駕崩。順治臨終將皇位傳予三阿哥玄燁＜康熙＞（張智霖），並授命索尼、蘇克薩哈、遏必隆及鰲拜四位顧命大臣輔政。玄燁童年並不得父皇歡心，而後更由於染上天花被迫遷居宮外，孤苦無依之際，與鰲拜（林嘉華）結識並被其英雄氣概所吸引，與之習武，因此產生一種親如父子的感情。玄燁即位，改元康熙，熙以拜為榜樣，不論武功、政事均十分信任；拜亦藉助與熙之間的關係，在朝中排除異己；熙日漸長大，由「明史案」、「湯若望案」及「圈地換地事件」中發現拜囂張狂妄的真面目，更促使熙借大婚早日親政的決心。
　　熙自幼與冰月公主（梁小冰）青梅竹馬，熙遂向太皇太后提出立月為後之事，不料遭太后以月非安親王親生女，出身不明為由拒絕，適逢靖南王之弟耿聚忠上書求親，太后乘機將月嫁予忠，以達分開熙、月及拉攏靖南王之雙重目的。
　　眼見心愛之人迫嫁他人，熙無限心傷，但以國事為重只好依太后之命在芸芸美女中，選了索尼之孫女芳儀為後，專注全力於國家政事。拜勢力日益坐大，多次與熙作對，熙雖貴為天子也敵不過拜，又難捨月嫁予耿聚忠而終日憂愁，幸得太后多番教訓才如夢初醒，立志要在拜手中奪回政權。
　　拜見熙似有奪權之勢，為顯示勢力竟以回鄉祭祖理由請辭，讓熙一嘗事事受阻、路路不通的滋味，熙不得已只得將拜迎回京師重掌朝政。在此情勢下，熙微服離京尋求有識之士，偶遇前朝朱三太子（朱慈安），兩人結為師生，朱亦不避國仇家恨為熙提供治國良策，並驚見朱之養女水月貌似冰月，移情之下漸萌愛意，而後雖釐清已對水之真愛，豈料卻被拜知悉派人追殺。
　　熙一方面為對付拜而苦惱，另一方面又驚聞三藩蠢蠢欲動，幸得冰之協助，拉攏三藩以對抗拜之兵力，並啟用索額圖來加強宮中守衛，熙究竟有何妙計對付心思縝密，不可一世的鰲拜？這其中又將發生什么樣的變化與轉機？萬人之上的熙是否真能與心中所愛長相廝守？